Inflação bateu o rendimento do FGTS em oito dos últimos dez anos

Diferença

Poupança rende quase o dobro do Fundo

A redução da TR foi manipulada pelo Banco Central ao longo dos anos para controlar o rendimento excessivo da caderneta de poupança e o aumento do custo dos financiamentos habitacionais, que também são corrigidos pelo indexador. Essa, inclusive, é a justificativa do governo para não alterar a fórmula de correção do Fundo, que beneficiaria os cotistas, mas prejudicaria os mutuários com juros mais elevados. Por conta dessa manipulação, desde 1999 a TR vem perdendo para a inflação com impacto direto sobre a rentabilidade do Fundo e a remuneração dos cotistas, mesmo com o aumento de 3% ao ano mais a TR. Até a tradicional caderneta de poupança – considerada um dos investimentos mais conservadores – voltou a render 6,17% ao ano mais TR, o que significa mais que o dobro do rendimento do Fundo.

Saída

Perdas com FGTS geram corrida à Justiça

Para recuperar as perdas da TR desde 1999, as principais centrais sindicais estão liderando uma nova corrida à Justiça, a exemplo do que ocorreu com os Planos Verão e Collor 1. Por meio da mobilização dos trabalhadores filiados aos sindicados da base, União Geral dos Trabalhadores (UGT), Força Sindical e CUT estão entrando com ações coletivas pedindo que o governo pague a diferença acumulada entre a Taxa Referencial (TR) e a inflação (medida pelo INPC) nos últimos 14 anos. Foi a partir de 1999, quando as altíssimas taxas de juros começaram a cair, que a TR começou a se distanciar do INPC. Segundo cálculos do Instituto FGTS Fácil, a diferença chega hoje a 64,2%, o equivalente a R$ 148,8 bilhões.

Aplicação em ações da Vale e da Petrobras valeu a pena

Os trabalhadores que investiram até 50% dos seus recursos do FGTS em ações da Petrobrás e da Vale no início dos anos 2000, por meio dos Fundos Mútuos de Privatização (FMP), têm bons motivos para comemorar.

Mesmo com as fortes oscilações dessas ações no mercado de capitais, principalmente após a crise de 2008, o rendimento superou os ganhos do FGTS.

Para ter uma ideia do tamanho da diferença, do dia 10 de agosto de 2000 até o 10 de outubro deste ano as ações da Petrobrás acumulavam crescimento de 295,36% contra 85,67% do FGTS. Com início em abril de 2002, o FMP da Vale rendeu até outubro deste ano 632,52% diante dos 72,36% do FGTS no mesmo intervalo, segundo cálculo do Instituto FGTS Fácil.

Mesmo com as oscilações e perdas das ações das duas companhias, especialistas não recomendam a retirada do dinheiro dos FMPs. Em 2009, o senador Paulo Paim (PT-RS) apresentou um projeto de lei que permitia aos trabalhadores a aplicação de até 10% do saldo do FGTS no pré-sal, com um ganho possivelmente maior que a TR mais os 3%. O projeto, porém, nunca foi aprovado.

632,52% é quanto rendeu o FGTS de quem aplicou, em 2002, o dinheiro do Fundo em papéis da Vale.