União se prepara para colocar empresas públicas na Bolsa

Meta de superávit deve ser reduzida para evitar corte mais profundo no Orçamento

Novo relatório bimestral de receitas e despesas deve trazer nesta quarta-feira (21) estimativas já considerando uma meta de primário mais baixa

Exemplo

A última vez que o governo recorreu ao mercado foi em 2013, quando vendeu a BB Seguridade, empresa de seguros do Banco do Brasil, e conseguiu levantar R$ 11,475 bilhões em sua oferta pública inicial de ações (IPO). Foi a maior operação do gênero no mundo naquele ano e a segunda maior da história brasileira, atrás apenas do Santander. Foram vendidas as 675 milhões de ações ordinárias (ON, com voto) oferecidas, incluindo os lotes base, adicional e suplementar.

Petrobras vai vender parte de distribuidora

Também há expectativa de que a Petrobras coloque à venda este ano ativos da BR Distribuidora, embora a companhia não confirme detalhes do plano de desinvestimento, que pretende arrecadar US$ 15,1 bilhões até ano que vem, totalizando R$ 57,7 bilhões em cinco anos.

Ainda não há definição se a Petrobras optará por abrir o capital da BR Distribuidora na Bolsa de Valores ou se optará por atrair um sócio minoritário. Em entrevista à jornalista Miriam Leitão, o presidente da empresa, Aldemir Bendine, disse que a companhia poderá abrir até 25% do capital, mas que o tamanho da fatia ainda depende de estudos.

Além do braço de distribuição, a Petrobras deve negociar ativos de outras subsidiárias, como a Gaspetro, cujo o fatiamento das participações por regiões para uma oferta em conjunto já está em análise e deve ser conduzida pelo Itaú BBA.

Subsidiária integral da Gaspetro, a TAG tem em análise a venda de até 80% da participação da estatal. O modelo ainda não está definido, pois havia a preferência, entre executivos da Petrobras, de que a estatal mantivesse o controle acionário, vendendo apenas 49% da sua participação.

A mesma avaliação seria aplicada à TBG, onde a estatal tem apenas 51%. Entretanto, diante da necessidade de caixa, e com a ambiciosa meta de desinvestimentos, a venda de maiores fatias dos ativos está prevalecendo na companhia.

“Há espaço para novo corte de gastos”, diz Levy

Na véspera da divulgação do relatório de avaliação de despesas e receitas do Orçamento, o ministro da Fazenda, Joaquim Levy, afirmou nesta terça-feira (21) que há espaço para um novo corte de gastos com “vigor e realismo”. “Com discricionariedade, sim”, disse. Ele surpreendeu os jornalistas que acompanham o dia a dia do Ministério da Fazenda ao entrar no comitê de imprensa para uma conversa informal com os setoristas. No encontro, evitou as insistentes perguntas sobre a manutenção da meta fiscal em 1,1% do PIB.

Levy traçou um cenário difícil para a economia e preferiu afirmar: “estou indicando a mudança de cenário, uma mudança significativa, e temos de responder com vigor, mais realismo”. Ele fez questão de ressaltar, ao ser questionado se defendia a manutenção da meta, que nunca tinha se expressado sobre isso. “Temos de aguardar amanhã [quarta-feira, 22], não vou me precipitar sobre um assunto que é adequadamente conduzido”, afirmou.

Diante de uma pergunta sobre se uma redução da meta não daria um sinal negativo ao mercado financeiro, Levy respondeu: “Depende do que se faz, qual é a estratégia. A situação fácil não é. Alguém está achando fácil? A gente diz que é fácil?”, afirmou. Ele disse que o governo vai conduzir esclarecimentos sobre o quadro fiscal de forma bem transparente e mostrar o porque das receitas terem caído.

Levy afirmou que o governo está trabalhando para aumentar as receitas e que vai considerar, no relatório, a abertura de capital do Instituto de Resseguros do Brasil e da Caixa Seguridade.