Nos bastidores do mercado de M&A (fusões e aquisições), onde os desafios são inúmeros e as reviravoltas são constantes, a resiliência e uma estratégia bem planejada são essenciais. Nesse contexto, a venda do controle acionário do Grupo Implus para um importante grupo de investidores, assessorada pelo time da Grafin Partners, é um exemplo claro disso.
O Grupo Implus, uma referência no mercado brasileiro de saúde ocupacional e gestão ambulatorial, contava com uma carteira de clientes invejável, incluindo gigantes como Petrobras, Volkswagen e Renault, e um faturamento robusto que alcançou próximo a R$ 200 milhões no momento da transação. A decisão de buscar investidores para impulsionar o crescimento do Grupo Implus foi o ponto de partida para um projeto que demandaria não apenas expertise, mas também resiliência e adaptabilidade por parte da equipe da Grafin Partners.
“Este projeto representou um verdadeiro desafio, abrangendo praticamente todas as facetas possíveis de M&A – desde o sell-side até a interação com fundos/estratégicos e a exploração de fusões e aquisições. Nossa equipe estava totalmente empenhada em encontrar a melhor solução para o Grupo Implus, e essa abordagem multifacetada nos permitiu explorar diversas opções estratégicas, adaptando-nos conforme as circunstâncias exigiam. Foi uma jornada intensa, mas extremamente gratificante, que demonstrou a capacidade da Grafin de oferecer soluções abrangentes e eficazes em transações complexas de M&A.” revela Luiz Bessa, sócio-fundador da Grafin Partners.
O projeto teve uma duração total de cerca de 3 anos, durante os quais a equipe da Grafin Partners desempenhou um papel fundamental, atuando como a verdadeira diretoria de M&A do Grupo Implus. Com uma abordagem integrada e contato constante com acionistas e diretores, a equipe da Grafin comprometeu-se profundamente com o projeto, adaptando-se às mudanças e superando diversos obstáculos ao longo do caminho.
O escopo do projeto evoluiu ao longo do tempo, refletindo a natureza dinâmica do mercado e as necessidades do cliente. O processo começou com a busca por investidores para uma tese de crescimento envolvendo aquisições, que logo se expandiu para incluir o mapeamento e negociação dessas potenciais aquisições. No entanto, à medida que avançaram algumas negociações, foi identificada uma oportunidade para expandir o escopo do projeto. O time da Grafin passou a explorar uma transação ousada que envolvia a fusão com outros dois importantes players do mercado, uma abordagem que poderia potencializar ainda mais o valor do Grupo Implus, mas que acabou por não se concretizar após extensas negociações, incluindo um processo de diligência complexo.
Apesar desse revés, a resiliência demonstrada pela equipe da Grafin e do Grupo Implus foi fundamental. Em vez de se deter diante da adversidade, todos voltaram a atenção para buscar novas possibilidades e explorar alternativas de M&A que permitissem atingir os objetivos de crescimento e maximizar o valor para os acionistas. O time da Grafin planejou mais uma ida ao mercado, estruturando uma nova tese de investimentos e provocando negociações tanto com investidores estratégicos quanto financeiros.
Após mais alguns meses de negociações intensas e outro processo longo de diligência, foi fechada a transação com um grupo de investidores relevantes no setor de saúde, em conjunto com um fundo de Private Equity. A transação fez parte de uma das principais teses de investimento no setor de saúde na época e hoje o grupo é uma das maiores healthtechs do país.
“A parceria com o Luiz Bessa e o time da Grafin Partners foi fundamental para o sucesso desta transação. Eles demonstraram um profundo comprometimento com nossos objetivos e uma habilidade excepcional em lidar com os desafios inerentes ao processo de M&A. Sua expertise e orientação estratégica foram cruciais para navegarmos pelas complexidades do mercado e encontrarmos o melhor caminho para o crescimento e valorização do nosso negócio.” ressalta Alexandre Berger, investidor e ex-presidente do Grupo Implus.
A transação de venda do Grupo Implus exemplifica não apenas a importância da resiliência em projetos de M&A, mas também destaca o papel fundamental de uma assessoria dedicada e comprometida. No mundo do M&A, o sucesso não é apenas uma questão de habilidade técnica, mas também de capacidade de adaptação e perseverança. Sem isso, uma transação tão complexa e desafiadora quanto essa não teria sido possível.
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