Bancos crescem até 30% mesmo na crise

Balanço da Caixa econômica

Com três semanas de atraso, a Caixa Econômica Federal divulgou seu balanço do primeiro trimestre nesta quarta-feira (3) com um lucro líquido de R$ 1,5 bilhão. O desempenho reflete o aumento das receitas de operações de crédito em 35,3%, do resultado de títulos e valores mobiliários e derivativos em 88,2% e do avanço nas receitas de prestação de serviços em 14,9%. No período, a Caixa liberou R$ 113,5 bilhões em empréstimos, contra R$ 112,9 bilhões em 2014.

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Os juros estão agora no maior nível desde janeiro de 2009

Instituições projetam um crescimento da inadimplência em 2015

Embora esteja sob razoável controle, a inadimplência preocupa os bancos, que já projetam crescimento das dívidas neste ano. A chamada Provisão para Despesas Duvidosas (PDD) subiu com intensidade nos principais bancos privados, com destaque para o Bradesco, que reajustou em 25% o valor projetado.

No Banco do Brasil, a elevação foi de 34%, enquanto na Caixa, a alta foi ainda mais intensa, de 102,9%. “Os bancos públicos foram menos criteriosos para dar empréstimos, principalmente por questões políticas, e vão sofrer mais”, estima Eduardo Sampaio, presidente da FTI Consulting.

A maior preocupação diz respeito às pessoas jurídicas, com destaque para as empresas envolvidas na Operação Lava Jato, algumas das quais podem pedir concordata. “Os bancos têm carteira de crédito relativamente grande na construção civil, que passa por dificuldades”, explica o economista Hersz Ferman, da Elite Corretora.

Ele acrescenta que o segundo trimestre será importante para identificar se a tendência de aumento da inadimplência foi pontual ou se sustenta – neste caso, os resultados dos bancos devem ser mais impactados.

Alíquota maior do CSLL deve impactar juros de empréstimos

A recente decisão do governo federal de elevar de 25% para 30% a Contribuição Social Sobre Lucro Líquido (CSLL) do setor financeiro, que inclui os bancos, deve prejudicar o segmento e aumentar os juros cobrados por empréstimos, de acordo com expectativa do mercado. O novo patamar do imposto passa a valer em agosto, com a entrada em vigor da Medida Provisória 675.

A estimativa do economista João Augusto Salles, analista da consultoria Lopes Filho & Associados, é de que o impacto no balanço de 2015 será pequeno, já que a mudança abarcará apenas um quadrimestre completo. Para 2016 , ele estima um impacto de 4% a 6% nos resultados das empresas.

Há expectativa de que a elevação tributária tenha reflexo nas taxas de empréstimos praticadas pelos bancos. “Isso ocorre em qualquer setor. Se o governo aumenta imposto sobre bebidas, quando vai tomar cerveja, o preço está mais alto. Muito dificilmente o aumento de imposto ficará exclusivo sobre a empresa”, diz o economista Hersz Ferman, da Elite Corretora.

O repasse não necessariamente será integral – a força da demanda por crédito será decisiva na definição desse porcentual. Caso haja escassez de procura, fica difícil o repasse da tributação para o consumidor e o banco tende a absorver a maior parte da nova despesa.

Outro freio é a própria elevação abrupta de custo para o cliente. “Se o banco aumentar muito a tarifa dos empréstimos, corre risco de perder o cliente. Como o mercado tem oligopólio, mas não monopólio, ninguém pode sair elevando taxas indiscriminadamente, porque enfrenta concorrência”, pontua Eduardo Sampaio, presidente da FTI Consulting.