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Veja como fica a nova estrutura societária da companhia paranaense
Numa operação de R$ 625 milhões, a norte-americana Travelers, segunda maior seguradora dos EUA, adquiriu 43% das ações da J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros, controlada pelo Paraná Banco, do Grupo J. Malucelli, um dos maiores do estado.
Pelo acordo, divulgado em fato relevante na manhã de ontem, a Travelers tem a opção de ampliar num prazo de 18 meses sua participação no capital votante da empresa paranaense para 49,9%. Após a capitalização, o contrato também prevê a distribuição de dividendos no valor de R$ 110 milhões para o Paraná Banco.
A parceria torna a J. Malucelli uma gigante do setor de seguro garantia (ramo do mercado de seguros que garante o cumprimento de contratos). A Travelers é a maior seguradora de garantia dos EUA e a J. Malucelli é a maior da América Latina. Apenas no setor de seguros não vida, a empresa norte-americana movimentou no ano passado R$ 37 bilhões em prêmios valor que fica acima de todo o volume do mercado brasileiro no mesmo segmento, que ficou em torno de R$ 30 bilhões em 2009.
No primeiro semestre deste ano, a Travelers apresentou lucro líquido de US$ 1,3 bilhão. A empresa conta com mais de 32 mil colaboradores espalhados pelo mundo e possui um total de US$ 75 bilhões em investimentos. Antes do anúncio, a seguradora paranaense foi avaliada em R$ 925 milhões.
Objetivos
Com o aporte, a J. Malucelli tem três objetivos, segundo Alexandre Malucelli, vice-presidente da empresa: fortalecer-se no mercado de seguro garantia no Brasil, entrar no mercado de ramos elementares (com produtos como seguros residenciais e de automóveis) e ampliar sua participação no mercado de resseguros (uma forma de seguro do seguro, utilizado principalmente para diminuir os riscos de grandes obras) em outros países da América Latina.
"Entendemos que nossa operação de seguro é muito interessante para um investidor estratégico. Coincidentemente, o Brasil vive um momento ímpar de investimento em infraestrutura, de desenvolvimento econômico e de abertura de mercado. Esses fatores nos fizeram crer que esse era o momento adequado para dar um salto em termos de capital e de linhas de produtos", disse Malucelli, ao justificar o investimento da Travelers.
Oportunidades
Com a aquisição, a seguradora americana entra pela primeira vez no mercado brasileiro. No relatório anual da empresa do ano passado, ela já havia anunciado que estava explorando oportunidades em mercados emergentes, citando Índia, China e Brasil como alvos. O contato com a J. Malucelli ocorreu por meio do banco BTG Pactual, que foi contratado pela seguradora paranaense há cerca de dois anos para auxiliar na busca de um sócio estratégico. Outras parcerias também chegaram a ser estudadas, segundo Malucelli.
Ele não afirmou em que momento a seguradora deve entrar no mercado de ramos elementares, mas disse que isso deve ocorrer o mais breve possível. Para oferecer seguros de automóveis ou patrimoniais, a empresa ainda aguarda autorização da Superintendência de Seguros Privados (Susep). Num primeiro momento, a J. Malucelli deve explorar a sinergia com a carteira de clientes de seguro garantia, hoje em torno de 30 mil. "Vamos primeiro lançar produtos que tenham a ver com a carteira de clientes. Numa segunda fase, a estratégia também vai para novos produtos", disse o vice-presidente. Ontem, as ações do Paraná Banco na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) apresentaram uma forte valorização, subindo 15,32%. No ano, a alta é de 45%.
