Vale faz oferta de US$ 18 bi para ter empresa canadense e ações caem

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As ações da Companhia Vale do Rio Doce operam em baixa nesta sexta-feira, após a empresa brasileira - maior produtora de minério de ferro do mundo - anunciar uma oferta para comprar a produtora de níquel canadense Inco por cerca de US$ 18 bilhões. Se concretizada, a operação será a maior aquisição da história já feita por uma empresa brasileira.

O presidente da Vale, Roger Agnelli, considerou o preço oferecido pela Vale para a compra da canadense Inco alto, mas justo. O executivo ressaltou a importância da eventual aquisição para a mineradora brasileira. Segundo ele, a transação ainda deve levar até 45 dias para ser confirmada.

Em entrevista a Miriam Leitão no site da colunista aqui no Globo Online, o presidente da Vale, Roger Agnelli, afirmou que a "proposta brasileira é de comprar 100% da empresa e 100% em dinheiro". Mas a Vale, porém, terá de disputar a gigante canadense com outros concorrentes mundiais.

Às 13h25, as ações Vale3 - ON eram negociadas a R$ 48,50, com queda de 1,62%. As preferenciais Vale5 PN eram cotadas a R$ 42,00, com queda de 2,21%. No mesmo horário, a Bovespa operava em alta de 0,26%. Os analistas de mercado ainda têm dúvidas sobre o impacto da aquisição sobre a mineradora brasileira.

Uma das maiores do mundo

Em comunicado, a Vale informou que a compra, se concretizada, vai levar à formação de uma das três maiores mineradoras diversificadas do mundo, com liderança no mercado global de minério de ferro, pelotas, níquel, bauxita, alumínio, manganês e ferro ligas, além de um portfólio de projetos de classe mundial. Em valor de mercado, a Vale assumiria o segundo lugar na indústria mundial de mineração, superando Anglo American, Rio Tinto e ficando atrás apenas da BHP Billiton.

A proposta da Vale é de 86 dólares por ação da Inco e soma 19,9 bilhões de dólares canadenses, que equivalem a US$ 17,6 bilhões (cerca de R$ 38 bilhões).

Segundo a Vale, a aquisição será financiada através de uma linha compromissada de financiamento de dois anos com quatro grandes bancos: Credit Suisse, UBS, ABN AMRO e Santander. A CVRD espera substituir este financiamento com um pacote de financiamento de longo prazo num período de até 18 meses após a conclusão da transação proposta.

Para auxiliar nessa transação, a CVRD contratou o Credit Suisse, UBS, ABN AMRO e Santander como consultores financeiros e a Stikeman Elliott LLP e o Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton LLP como consultores legais no Canadá e nos Estados Unidos, respectivamente.

"A CVRD continua firmemente compromissada a manter seu grau de investimento. Preservaremos a flexibilidade financeira após a transação e continuaremos buscando a melhoria da nossa classificação de risco, de modo a minimizar o custo de capital", diz o comunicado.

Segunda-feira

A Vale espera lançar formalmente a oferta em anúncios em jornais no dia 14 de agosto. A oferta estará aberta para adesão por 45 dias após o envio da oferta formal por correio e nenhuma ação ordinária da Inco será adquirida e paga conforme a oferta, a menos que, na data em questão, todas as condições da oferta sejam satisfeitas ou retiradas.

A conclusão da oferta estará sujeita a um número suficiente de ações que tenham aceito formalmente a oferta de modo que a CVRD possua pelo menos 66,67% de todas as ações ordinárias da Inco. A oferta também está condicionada ao recebimento de todas as aprovações regulatórias necessárias, ausência de processos, inexistência de mudança material na Inco e outras condições determinantes.

A CVRD informou também que ainda não manteve contato com os administradores da Inco, mas que está requisitando formalmente a lista dos acionistas da Inco para lhes enviar a oferta de aquisição e demais documentos o mais breve possível.

Sobre a empresa canadense

A Inco é uma empresa canadense líder no mercado global de níquel, sendo a segunda maior produtora e a primeira em termos de reservas de níquel do mundo. É também uma das produtoras de níquel de menor custo e líder em tecnologia de níquel.

Em 2005, a Inco apresentou receita de US$ 4,518 bilhões e lucro líquido de US$ 836 milhões. A dívida total da Inco em 30 de junho de 2006 era de US$ 1,921 bilhão.