Abril oferece R$ 877 milhões pela Wise Up

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Maior editora do Brasil segundo o ranking global do mercado editorial de 2011, da consultoria Rüdiger Wischenbart, a Abril Educação anunciou a compra de 100% da escola de idiomas Wise Up por R$ 877 milhões, nesta sexta-feira (8). A escola de idiomas tem atualmente 76 mil alunos e 338 escolas franqueadas em 89 municípios e 36 em plataformas de petróleo no Brasil, além de outras 21 escolas em 4 cidades no exterior. Com a aquisição, a Abril Educação -que já possui a rede de franquias Red Balloon e parte do site de ensino de idiomas Livemocha- se posiciona entre as líderes no ensino de idiomas no país. O negócio reflete a postura agressiva da empresa nos últimos anos.

Desde 2010, a empresa comprou o grupo Anglo e a rede pH de ensino, no Rio.Em 26 de julho de 2011, ela levantou R$ 371 milhões em oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês). O acordo agora precisa ser ratificado pelos acionistas da empresa e aprovado pelas autoridades concorrenciais. Segundo relatório do BB Investimentos, a necessidade de aprovação dos órgãos reguladores é um dos fatores de risco da compra, mas a operação pode trazer importantes ganhos de sinergia para a Abril Educação.

A empresa destacou, em comunicado ao mercado, que o Wise Up tem grande potencial de crescimento, elevada rentabilidade, alto retorno sobre capital investido, estrutura corporativa e executivos experientes.

O NegócioSe aprovada, a aquisição do Wise Up ocorrerá em etapas. A primeira será a aquisição de 56,67% da escola com o pagamento de R$ 221 milhões à vista e duas parcelas de R$ 133 milhões. As etapas seguintes vão incorporar os 43,33% restantes por meio da troca de ações e emissão de 8,14 milhões de novas "units". As "units" são ativos que mesclam ações ordinárias -que garantem o direito a voto em assembleia da empresa- e preferenciais -que garantem prioridade no recebimento dos dividendos.