Bematech se prepara para abrir capital e saldar aquisições

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A fabricante paranaense de sistemas de automação comercial para o varejo Bematech, com sede em São José dos Pinhais, se prepara para abrir capital na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa). O pedido para fazer a oferta pública de ações está em análise desde a última quinta-feira, quando a empresa apresentou a minuta do prospecto preliminar à Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Serão duas ofertas – uma primária (novas ações) e uma secundária (venda de papéis dos controladores) – ainda sem data para ocorrer. O número de ações negociadas e o conseqüente volume da captação não foram divulgados pela empresa, assim como o cronograma para a reserva dos papéis. O valor não foi informado, mas já no ano passado a Bematech estimava obter pelo menos R$ 310 milhões.

A empresa destinará quase a metade (43%) dos recursos levantados com a oferta para o pagamento de duas aquisições recentes. Em outubro do ano passado, a empresa comprou a desenvolvedora de softwares Gemco. No mês seguinte, a Bematech adquiriu a prestadora de serviços GSR7. O ágio referente às duas aquisições soma R$ 79 milhões. Além desses pagamentos, um terço da captação com a negociação dos papéis será destinado a novas aquisições. Com isso, restarão 24% dos recursos, que serão divididos para a liquidação de empréstimos (12%), infra-estrutura (7%) e desenvolvimento de novos produtos (5%).

De acordo com o prospecto preliminar, a Bematech deve firmar acordo com a Bovespa para ingressar no Novo Mercado, segmento especial da Bolsa que reúne empresas que adotam boas práticas de governança corporativa – principalmente no que diz respeito aos direitos dos acionistas minoritários e à transparência e qualidade das informações prestadas ao mercado.

Fundada em 1989, a Bematech foi o primeiro empreendimento a entrar na Incubadora Tecnológica de Curitiba e tornou-se líder na venda de equipamentos para o comércio de pequeno e médio porte no Brasil. Fabrica miniimpressoras de cupons fiscais (aquelas usadas em lojas e supermercados), blocos impressores para caixas automáticos, e forneceu, nas eleições de 2002, impressoras para urnas eletrônicas fabricadas pela Unisys, empresa que venceu a licitação junto ao Tribunal Superior Eletoral (TSE).

Nos últimos anos, a empresa tem registrado um aumento significativo nos resultados. A receita líquida era de R$ 80,1 milhões em 2004, chegou a R$ 112 milhões em 2005 (aumento de 39,7%) e no ano passado alcançou R$ 156 milhões, mantendo o crescimento na casa dos 39%. O lucro líquido registrado em 2004 foi de R$ 2 milhões, cresceu 254,6% em 2005, para R$ 7,1 milhões, e no ano passado chegou a R$ 7,6 milhões, com crescimento de 8,9%.

A Bematech tem ainda nove filiais espalhadas pelo país e quatro subsidiárias no exterior – Alemanha, Argentina, Estados Unidos e Taiwan.

Corrida à bolsa

Com a Bematech, a CVM tem agora 16 pedidos de abertura de capital em análise cujos registros foram feitos este ano. A Bovespa já teve seis estréias desde o início de janeiro. No ano passado, 42 companhias começaram a negociar ações em bolsa. Foram 20 estréias em 2005, e 15 em 2004.