Uma nova safra de empresas deve chegar à Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) em 2006, buscando repetir o bom desempenho de companhias que estrearam no ano passado. A primeira a chegar será a operadora de TV por assinatura Vivax. Também estão na fila a Companhia de Saneamento de Minas Gerais (Copasa MG) e a construtora e incorporadora Gafisa.
A Vivax é a segunda maior empresa de assinatura do país, atrás da Net. Apesar do porte bem menor (tem cerca de 283 mil clientes, contra 1,5 milhão da Net), a chegada da empresa é considerada uma boa notícia, pois traz diversificação ao investidor interessado em ações desse segmento. No ano passado, Net PN subiu mais de 160% e foi a maior alta entre as 57 ações do Índice Bovespa.
O período de reserva dos papéis começou na quarta-feira e vai até o dia 3 de fevereiro. Serão ofertadas 16 milhões de units, de cesta que representa duas ações preferenciais e uma ordinária da companhia. Desse total, 2,4 milhões são papéis novos e 13,6 milhões são da Horizon Telecom International. A empresa deve estrear na Bovespa no próximo dia 8.
Os principais mercados da Vivax estão no estado de São Paulo. A empresa tem 34 concessões operacionais, das quais 31 estão no estado paulista. Duas estão no Rio de Janeiro e uma está no Amazonas. Em 32 das 34 cidades em que está presente, a Vivax é a única operadora de TV por assinatura. Nos primeiros nove meses de 2005, a empresa teve lucro líquido de R$ 53,797 milhões.
Também está chegando à Bovespa a Companhia de Saneamento de Minas Gerais (Copasa MG), a terceira maior empresa de saneamento básico do país. Com atuação concentrada em Minas Gerais, presta serviços de abastecimento de água em 813 localidades, alcançando aproximadamente 11,1 milhões de habitantes. Nos primeiros nove meses de 2005, a companhia teve receita líquida de R$ 1,089 bilhão e lucro líquido de R$ 241,3 milhões.
Estão sendo ofertadas, no Brasil e no exterior, 25.641.026 ações ordinárias e a companhia estima que o preço será fixado entre R$ 19,50 e R$ 23,50. Com isso, a receita com a colocação de ações poderá superar os R$ 602 milhões, sem contar com a possibilidade de colocação de lotes adicionais. A Copasa vai ingressar diretamente no Novo Mercado da Bovespa, segmento destinado a empresas que se comprometem com regras de governança corporativa mais rigorosas que as impostas por lei.
Os recursos captados serão destinados à conta de capital social da empresa, que destinará a maior parte a investimentos dentro do estado de Minas Gerais. Estão nos planos a ampliação das operações de abastecimento de água e esgotamento sanitário e novas operações de esgotamento sanitário. O restante dos recursos será destinado à formação de capital de giro.
Assim como no caso da Vivax, a entrada da Gafisa na Bovespa também representa uma alternativa a mais no segmento que representa, o de incorporação e construção civil. A entrada da companhia na bolsa ainda está sendo analisada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), mas já se sabe que a empresa pretende ofertar ações ordinárias no Brasil e no exterior. Os coordenadores da oferta serão a Merrill Lynch e o Itaú BBA.
A Gafisa será segunda construtora residencial a ingressar na Bovespa em menos de um ano. A Cyrela ingressou no Novo Mercado da Bovespa em 22 de setembro de 2005 e de lá para cá já subiu 90%. O setor também conta com a Rossi Residencial, que em 2003 aderiu ao Índice de Governança Corporativa (IGC) e acaba de anunciar o ingresso para o Novo Mercado. Somente neste mês de janeiro, a ação da empresa acumula alta de 23,4% no mercado à vista.
Outra empresa que busca ingressar na Bovespa este ano é a BrasilAgro, que está em processo de formação. Por determinação da CVM, no entanto, a Companhia Brasileira de Sociedades Agrícolas está fazendo um estudo de viabilidade da empresa, para ter seu registro aprovado. A empresa será formada pela Consultores Asset Management, pela Tarpon Investimentos e pelo presidente da Cyrela, Ely Horn.
O mercado de ações também tem como destaque as ofertas públicas de empresas que já são listadas na Bovespa. Termina no dia 30 o período de reserva das ações da Iochpe-Maxion, do setor de autopeças. A empresa oferta 15,86 milhões de ações preferenciais. Desse total, 6,6 milhões de ações são do braço de participações do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES). Segundo analistas, a procura por esses papéis deve ser inferior à das empresas que estão fazendo ofertas inicias.
Deixe sua opinião